厄爾擾動尼諾超強 刺走強業股全麵激農

　　證券時報記者 毛軍

　　本周，超强刺激A股整體呈現衝高回落走勢，尼诺农业上證指數衝擊4000點遇阻後逐級調整，扰动深證成指也止步14000點，股全北證50相對強勢，面走收出帶長上影線的超强刺激周K陽線。

　　大盤成交量繼續萎縮，尼诺农业周四一度縮量至1.78萬億元，扰动創近5個月新低。股全周成交9.85萬億元，面走連續第4周縮量，超强刺激同樣創5個月來新低（完整周）。尼诺农业

　　兩融資金小幅淨賣出逾27億元，扰动連續第3周融資淨賣出。股全機械設備行業全周獲得15.61億元融資淨買入，面走基礎化工獲得15.31億元淨買入，建築材料、電力設備、房地產等板塊均獲得超億元淨買入。通信行業遭融資淨賣出逾39億元，電子行業淨賣出逾37億元，醫藥生物、非銀金融板塊淨賣出超10億元。

　　據Wind數據統計，傳媒行業本周獲得逾251億元主力資金淨流入，計算機、銀行、國防軍工、非銀金融、汽車五行業都獲得超百億元淨流入。電子行業遭主力資金淨流出逾383億元，有色金屬及通信行業也淨流出超百億元。

　　概念板塊方麵，抖音概念、大金融、跨境支付、人工智能等板塊均獲得超百億元淨流入。資源股淨流出逾313億元，半導體、信創、存儲芯片等板塊淨流出超200億元，消費電子、小金屬、光通信、新材料等板塊也淨流出超百億元。

　　農業股近來持續走強，養殖業表現最優，其中豬肉概念最為強勢，板塊指數連續6周上漲，創近4個月來新高。新五豐、新希望、邦基科技等股票本周五均強勢漲停，並創數月新高。

　　雞肉、飼料、水產品、動物保健等細分板塊跟隨農業股走強，中水漁業、天邦食品、綠康生化本周均收獲漲停。

　　國家統計局數據顯示，2026年二季度末全國能繁母豬存欄已降至3780萬頭，環比減少3.20%，較一季度1.41%的環比去化幅度進一步加速。距農業農村部設定的3750萬頭正常保有量目標僅差0.8%。

　　農業農村部已將能繁母豬產能調減完成時限提前至三季度末，去化已進入最後30萬頭的衝刺階段。從周期規律看，能繁母豬去化約10個月後傳導至商品豬出欄，這意味著豬周期供應拐點將要臨近。

　　此外，中秋、國慶雙節消費旺季將至，疊加冬季醃臘、灌腸需求高峰也將來臨，豬肉價格呈現“止跌回暖”跡象。農業農村部監測數據顯示，截至9月4日，全國農產品批發市場豬肉平均價格為16.35元/公斤，較8月初15.70元/公斤‌小幅上漲逾4%。

　　糧食概念股也頻頻走強，板塊指數連續6周上漲，創近半年新高。萬向德農近14個交易日內8度漲停，股價創4年多新高；金健米業亦15日7漲停，股價創6年新高；新賽股份、敦煌種業、亞盛集團等近期多次出現漲停走勢。

　　種業、預製菜、食品加工、化肥概念等相關板塊跟漲，赤天化、潞化科技、佳禾食品、京糧控股等表現活躍。

　　受史上超強厄爾尼諾影響，擾動全球糧食市場。截至8月底，小麥、玉米、大麥和稻米等穀物價格同比上漲超30%，聯合國糧農組織食品價格指數創3年多來新高。

　　展望後市，中原證券指出，政策層麵，明確“紮實推進六張網”建設方向，9月將進入產業政策密集落地期，建議圍繞半導體國產替代、算力基礎設施等方向布局；可關注周期資源品（如化工、有色金屬）在美元走弱與供給約束雙輪驅動下的機會，以及工業機械細分領域等結構性方向。底倉配置方麵，紅利資產仍具備持有價值，資產荒格局未改的背景下，紅利策略的配置性價比依然突出。

　　南京證券認為，大盤在3900點以下拋壓相對較輕，資金托舉意願較強，類似7月的大跌行情很難再現。不過在兩市量能有效回升至2.5萬億元之前，趨勢性行情或難以開啟。市場短期處於多空博弈期，操作上可以降本為核心思路，順應市場輪動節奏逢低配置，耐心等待海外風險落地以及場內情緒的實質性修複。